कैरी ट्रेड रणनीति

लेकिन ब्याज दर में कमी की अवधि व्यापारियों के लिए कैरी ट्रेडों में बड़े पुरस्कार नहीं देगी। मौद्रिक नीति में उस बदलाव का मतलब मुद्रा मूल्यों में बदलाव भी है। जब दरें गिरती हैं, तो मुद्रा की मांग भी कम हो जाती है, और मुद्रा को बेचना मुश्किल हो जाता है। मूल रूप से, कैरी ट्रेड के परिणामस्वरूप लाभ प्राप्त करने के लिए, कोई आंदोलन या कुछ हद तक प्रशंसा की आवश्यकता नहीं है।

करेंसी कैरी ट्रेड क्या है मतलब और उदाहरण

करेंसी कैरी ट्रेड एक ऐसी रणनीति है जिसके तहत एक उच्च-उपज वाली मुद्रा कम-उपज वाली मुद्रा के साथ व्यापार को निधि देती है। इस रणनीति का उपयोग करने वाला एक व्यापारी दरों के बीच के अंतर को पकड़ने का प्रयास करता है, जो अक्सर उपयोग किए जाने वाले उत्तोलन की मात्रा के आधार पर पर्याप्त हो सकता है।

कैरी ट्रेड फॉरेक्स मार्केट में सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है। सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर/जापानी येन और न्यूजीलैंड डॉलर/जापानी येन जैसे मुद्रा जोड़े खरीदना शामिल है क्योंकि इन मुद्रा जोड़े की ब्याज दर का प्रसार काफी अधिक रहा है। कैरी ट्रेड को एक साथ रखने में पहला कदम यह पता लगाना है कि कौन सी मुद्रा उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सी कम उपज प्रदान करती है।

करेंसी कैरी ट्रेड की मूल बातें

करेंसी कैरी ट्रेड करेंसी मार्केट में सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है। इसे आदर्श वाक्य के समान समझें “कम खरीदें, उच्च बेचें।” सबसे पहले कैरी ट्रेड को लागू करने का सबसे अच्छा तरीका कैरी ट्रेड रणनीति यह निर्धारित करना है कि कौन सी मुद्रा उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सी कम प्रदान करती है।

सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में एयूडी/जेपीवाई और एनजेडडी/जेपीवाई जैसे मुद्रा जोड़े खरीदना शामिल है, क्योंकि इनकी ब्याज दर बहुत अधिक है।

कैरी ट्रेड के यांत्रिकी

जहां तक ​​यांत्रिकी का सवाल है, एक व्यापारी दोनों देशों की ब्याज दरों में अंतर का लाभ कमाने के लिए खड़ा होता है, जब तक कि मुद्राओं के बीच विनिमय दर में बदलाव नहीं होता है। कई पेशेवर व्यापारी इस व्यापार का उपयोग करते हैं क्योंकि जब उत्तोलन को ध्यान में रखा जाता है तो लाभ बहुत बड़ा हो सकता है। यदि हमारे उदाहरण में व्यापारी 10:1 के सामान्य उत्तोलन कारक का उपयोग करता है, तो वह ब्याज दर के अंतर का 10 गुना लाभ कमा सकता है।

करेंसी कैरी ट्रेड उदाहरण

एक मुद्रा ले जाने वाले व्यापार के उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक व्यापारी ने नोटिस किया है कि जापान में दरें 0.5 प्रतिशत हैं, जबकि वे संयुक्त राज्य अमेरिका में 4 प्रतिशत हैं। इसका मतलब है कि व्यापारी को 3.5 प्रतिशत लाभ की उम्मीद है, जो कि दोनों दरों के बीच का अंतर है। पहला कदम येन उधार लेना और उन्हें डॉलर में बदलना है। दूसरा कदम उन डॉलर को अमेरिकी दर का भुगतान करने वाली सुरक्षा में निवेश करना है। मान लें कि मौजूदा विनिमय दर 115 येन प्रति डॉलर है और व्यापारी 50 मिलियन येन उधार लेता है। एक बार परिवर्तित होने के बाद, उसके पास जो राशि होगी वह है:

अमेरिकी डॉलर = 50 मिलियन येन 115 = $434,782.61

एक वर्ष के बाद 4 प्रतिशत अमेरिकी दर पर निवेश करने के बाद, व्यापारी के पास है:

अंतिम शेष राशि = $434,782.61 x 1.04 = $452,173.91

अब, ट्रेडर पर कुल 50 मिलियन येन मूलधन और 0.5 प्रतिशत ब्याज बकाया है:

कैरी ट्रेडों के जोखिम और सीमाएं

कैरी ट्रेड में बड़ा जोखिम विनिमय दरों की अनिश्चितता है। उपरोक्त उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि अमेरिकी डॉलर जापानी येन के सापेक्ष मूल्य में गिरना था, तो व्यापारी पैसे खोने का जोखिम उठाता है। इसके अलावा, ये लेनदेन आम तौर पर बहुत अधिक उत्तोलन के साथ किए जाते हैं, इसलिए विनिमय दरों में एक छोटे से आंदोलन के परिणामस्वरूप भारी नुकसान हो सकता है जब तक कि स्थिति को उचित रूप से बचाव नहीं किया जाता है।

एक प्रभावी कैरी ट्रेड रणनीति में केवल उच्चतम उपज वाली मुद्रा को लंबा करना और सबसे कम उपज वाली मुद्रा को छोटा करना शामिल नहीं है। जबकि ब्याज दर का वर्तमान स्तर महत्वपूर्ण है, इससे भी अधिक महत्वपूर्ण ब्याज दरों की भविष्य की दिशा है। उदाहरण के लिए, अमेरिकी डॉलर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले बढ़ सकता है यदि अमेरिकी केंद्रीय बैंक ऐसे समय में ब्याज दरें बढ़ाता है जब ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक सख्त हो जाता है। साथ ही, कैरी ट्रेड तभी काम करते हैं जब बाजार संतुष्ट या आशावादी हों। अनिश्चितता, चिंता और भय के कारण निवेशक अपने कैरी ट्रेडों को खोल सकते हैं। 2008 में मुद्रा जोड़े जैसे AUD/JPY और NZD/JPY में 45% बिकवाली सबप्राइम वैश्विक वित्तीय संकट से शुरू हुई थी। चूंकि कैरी ट्रेड अक्सर लीवरेज्ड निवेश होते हैं, वास्तविक नुकसान शायद बहुत अधिक थे।

मुद्रा कैरी ट्रेड

एक मुद्रा कैरी ट्रेड एक ऐसी रणनीति है जिसके तहत एक उच्च-उपज वाली मुद्रा एक कम-उपज वाली मुद्रा के साथ व्यापार को निधि देती है। इस रणनीति का उपयोग करने वाला एक व्यापारी दरों के बीच के अंतर को पकड़ने का प्रयास करता है, जो अक्सर उपयोग किए जाने वाले लीवरेज की मात्रा के आधार पर पर्याप्त हो सकता है ।

कैरी ट्रेड विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे लोकप्रिय व्यापारिक रणनीतियों में से एक है। सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर / जापानी येन और न्यूजीलैंड डॉलर / जापानी येन जैसी मुद्रा जोड़े खरीदना कैरी ट्रेड रणनीति शामिल है क्योंकि इन मुद्रा जोड़े का ब्याज दर प्रसार काफी अधिक रहा है। कैरी ट्रेड को एक साथ रखने में पहला कदम यह पता लगाना है कि कौन सी मुद्रा उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सी कम उपज प्रदान करती है।

एक मुद्रा कैरी ट्रेड की मूल बातें

मुद्रा कैरी ट्रेड मुद्रा बाजार में सबसे लोकप्रिय व्यापारिक रणनीतियों में से एक है। इसे आदर्श वाक्य के समान समझें “कम खरीदें, उच्च बेचें।” पहले कैरी ट्रेड को लागू करने का सबसे अच्छा तरीका यह निर्धारित करना है कि कौन सी मुद्रा एक उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सा कम प्रदान करता है।

सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में AUD / JPY और NZD / JPY जैसी मुद्रा जोड़े खरीदना शामिल है, क्योंकि इनमें ब्याज दर फैलती है जो बहुत अधिक है।

कैरी ट्रेड के मैकेनिक

जैसा कि यांत्रिकी के लिए, एक व्यापारी दोनों देशों की ब्याज दरों में अंतर का लाभ कमाने के लिए खड़ा होता है जब तक कि मुद्राओं के बीच विनिमय दर नहीं बदलती है। कई पेशेवर व्यापारी इस व्यापार का उपयोग करते हैं क्योंकि लाभ बहुत बड़ा हो सकता है जब लीवरेज को ध्यान में रखा जाता है। यदि हमारे उदाहरण में व्यापारी 10: 1 का एक सामान्य उत्तोलन कारक का उपयोग करता है, तो वह ब्याज दर के अंतर का 10 गुना लाभ कमाने के लिए खड़ा हो सकता है।

मुद्रा कैरी व्यापार उदाहरण

मुद्रा ले जाने के व्यापार के एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि जापान में एक व्यापारी नोटिस दरों में 0.5 प्रतिशत है, जबकि वे संयुक्त राज्य में 4 प्रतिशत हैं। इसका मतलब है कि व्यापारी को 3.5 प्रतिशत का लाभ होने की उम्मीद है, जो कि दो दरों के बीच का अंतर है। पहला कदम येन को उधार लेना और उन्हें डॉलर में बदलना है। दूसरा कदम उन डॉलर को अमेरिकी दर का भुगतान करने वाली सुरक्षा में निवेश करना है। मान लें कि वर्तमान विनिमय दर 115 येन प्रति डॉलर है और व्यापारी 50 मिलियन येन उधार लेता है। एक बार परिवर्तित होने पर, वह राशि जो उसके पास होगी:

अमेरिकी डॉलर = 50 मिलियन येन 50 115 = $ 434,782.61

4 प्रतिशत अमेरिकी दर पर निवेश करने के बाद, व्यापारी के पास:

समापन शेष = $ 434,782.61 x 1.04 = $ 452,173.91

अब, व्यापारी पर कुल मिलाकर 50 मिलियन येन मूलधन और 0.5 प्रतिशत का ब्याज बकाया है:

कैरी ट्रेड रणनीति

कैरी ट्रेड एक ट्रेडिंग रणनीति है, जो कम ब्याज दर पर उधार ले रही है और उच्च ब्याज दर वाली परिसंपत्ति में निवेश कर रही है। दूसरे शब्दों में एक ले व्यापार एक कम ब्याज के साथ एक मुद्रा में उधार लेने के आधार पर समय की सबसे अधिक है उधार ली गई राशि को दूसरी मुद्रा में परिवर्तित करना और परिवर्तित करना। और, ज़ाहिर है, इस विधि का उपयोग स्टॉक, वस्तुओं, अचल संपत्ति और बांड पर किया जा सकता है जो दूसरी मुद्रा में कैरी ट्रेड रणनीति मूल्यांकित हैं.

और किसी भी व्यापार रणनीति के रूप में, कैरी ट्रेड रणनीति में पेशेवरों और विपक्षों का भी है:

विपक्ष

, में तेज गिरावट का खतरा है, जो शायद लाभ को मार डालेगा.
• अचीवित परिसंपत्तियों के साथ- वे मूल्य में परिवर्तन कर सकते हैं और आय के मूल्य को छोड़ सकते हैं.
• हेडिंग एक विकल्प है, लेकिन बहुत लाभप्रद नहीं है, क्योंकि घाटे का बीमा करने पर खर्च किया गया पैसा ब्याज दरों में अंतर से अर्जित लाभ व्यापारियों को कवर करेगा.
• यह ट्रेडिंग रणनीति एक वित्तीय बुलबुला बना सकती है.

कैरी ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन

इसमें कोई शक नहीं है कि फॉरेक्स ट्रेडिंग रणनीति काफी रसदार है लेकिन इस रणनीति को पॉलिश करने के लिए जोखिम प्रबंधन का उपयोग करने की सलाह दी जाती है । जोखिम के बिना प्रबंधन, व्यापारी के खाते को अप्रत्याशित मोड़ से मिटाया जा सकता है। कैरी ट्रेडों में प्रवेश करने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब बुनियादी बातों और बाजार भावना उन्हें समर्थन देते हैं। उचित हेजिंग मत भूलना.

कैरी ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब बैंक सोच रहे होते हैं, या बढ़ती ब्याज दरें - कई लोग मुद्रा खरीदना शुरू कर रहे हैं, इसलिए मुद्रा जोड़ी के मूल्य को आगे बढ़ा रहे हैं। जब तक मुद्रा का मूल्य गिर नहीं जाता है व्यापारियों को लाभ का प्रबंधन होगा.

कैरी ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करने का सबसे बुरा समय ब्याज दरों में कमी की अवधि के दौरान है। मौद्रिक नीति में परिवर्तन भी मुद्रा मूल्यों में परिवर्तन का मतलब है-जब दरों में गिरावट कर रहे हैं, मुद्रा के लिए मांग भी के रूप में छोड़ देता है अच्छा।.

व्यापार उदाहरण ले

मान लीजिए कि निवेशक 0 ब्याज के साथ 1000 जापानी येन उधार लेता है, फिर येन को अमेरिकी डॉलर में परिवर्तित करता है, और 5,3% ब्याज के साथ अमेरिकी बांड खरीदने के लिए राशि का उपयोग करता है। निवेशक 5,3% का लाभ कमा देगा, जब तक अमेरिकी डॉलर और के बीच विनिमय दर येन एक ही रहता है.

कई निवेशक मुद्रा कैरी ट्रेड बनाते हैं, क्योंकि यह सरल और लाभदायक है, खासकर जब लीवरेज का उपयोग किया जाता है। इसके बारे में और देखें विदेशी मुद्रा में क्या है. उदाहरण के लिए यदि व्यापार ऊपर उल्लिखित 10:1 का लाभ उठाने था, व्यापारी 53% लाभ कमाएंगे। लेकिन हां, बड़ा संभावित लाभ बड़ा जोखिम है, अगर अमेरिकी डॉलर और येन परिवर्तन के बीच विनिमय दर-f.e. यदि अमेरिकी डॉलर येन के संबंध में गिर जाता है, व्यापार मूल्य खो देंगे। तो जब लाभ उठाने में शामिल है और विनिमय दर में परिवर्तन, व्यापारी दस गुना अधिक मूल्य खो देंगे (यदि व्यापारी उचित बचाव नहीं करता है).

प्रिलिम्स फैक्ट्स

हाल ही में यूएस फेडरल रिज़र्व (अमेरिका का केंद्रीय बैंक) ने ब्याज दरों में संभावित बढ़ोतरी का संकेत दिया है। इससे भारतीय बाज़ारों में घबराहट की स्थिति पैदा हो गई है।

फेडरल रिज़र्व द्वारा दरों में परिवर्तन या अन्य फैसलों से न केवल अमेरिकी अर्थव्यवस्था प्रभावित होती है, बल्कि यह अन्य उभरती अर्थव्यवस्थाओं में मौद्रिक नीतियों पर एक निश्चित प्रभाव डालता है।

Cash & Carry Trade क्या है?

कैश-एंड-कैरी ट्रेड एक आर्बिट्रेज रणनीति है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति और उसके संबंधित डेरिवेटिव के बीच गलत मूल्य निर्धारण का फायदा उठाती है। इस रणनीति से लाभ की कुंजी उस गलत मूल्य निर्धारण में अंतिम सुधार है।

विदेशी मुद्रा व्यापार के संदर्भ में कैश-एंड-कैरी व्यापार को कैरी ट्रेड के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए; ऐसा कैरी ट्रेड देशों के बीच ब्याज दर के अंतर की तलाश करता है।

• कैश एंड कैरी आर्बिट्राज एक वित्तीय आर्बिट्रेज रणनीति है जिसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति और उसके अनुरूप वित्तीय डेरिवेटिव के बीच गलत मूल्य निर्धारण का शोषण शामिल है।
• कैश एंड कैरी आर्बिट्रेज रणनीति का उपयोग करते हुए, एक ट्रेडर का उद्देश्य गलत मूल्य निर्धारण में सुधार के माध्यम से लाभ उत्पन्न करने के अवसर का फायदा उठाकर अपने लाभ के लिए अंतर्निहित (एस) और डेरिवेटिव के बीच बाजार मूल्य निर्धारण विसंगतियों का उपयोग करना है।
• व्यापारी वित्तीय वस्तु पर एक long position लेकर और संबंधित अनुबंध को छोटा करके लाभ प्राप्त करते हैं।

'कैश एंड कैरी ट्रेड' की परिभाषा [Definition of "Cash & Carry Trade"] [In Hindi]

कैश एंड कैरी ट्रेड एक आर्बिट्रेज रणनीति है जिसमें स्पॉट मार्केट में फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की अंतर्निहित संपत्ति को खरीदना और इसे आर्बिट्रेज की अवधि के लिए ले जाना शामिल है। ट्रेडर्स इस रणनीति का उपयोग अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत और इसके संबंधित वायदा मूल्य के बीच के अंतर का लाभ उठाने के लिए करते हैं। इस रणनीति में व्यापार तब तक लाभदायक होगा जब तक कि खरीद मूल्य और ले जाने की लागत वायदा अनुबंध को समाप्त होने से पहले बेचने से प्राप्त धन से कम हो।

कैश एंड कैरी आर्बिट्रेज से जुड़े जोखिम [Risks associated with cash and carry arbitrage] [In Hindi]

कैश एंड कैरी आर्बिट्रेज में, अंतर्निहित की अधिग्रहण लागत निश्चित है; हालांकि, इसकी वहन लागत के संबंध में कोई निश्चितता नहीं है। इस घटना में कि अंतर्निहित वृद्धि की वहन लागत और संबंधित अनुबंध के लॉक-इन बिक्री मूल्य से अधिक हो जाती है, निवेशक को लाभ के बजाय नुकसान होता है। लागत वहन में वृद्धि का एक उदाहरण ब्रोकरेज फर्मों द्वारा बढ़ती मार्जिन दरें हैं। Capital Protection Fund क्या हैं?

मान लें कि एक Underlying asset 102 रुपये पर कारोबार कर रही है, 3 रुपये की नकद या कैरी के साथ। वायदा अनुबंध 109 रुपये पर है। व्यापारी अंतर्निहित खरीदता है और भविष्य को छोटा करता है और इसे 109 रुपये में बेचता है। लागत अंतर्निहित का 105 रुपये है (कैरी की लागत शामिल है) लेकिन व्यापारी ने जो बिक्री बंद कर दी है वह 109 रुपये है। इसलिए, लाभ 4 रुपये है, और यह बाजार दोनों में प्रतिभूतियों के बीच मूल्य अंतर का उपयोग करके हुआ है।