वित्तीय जोखिम प्रबंधक

यहां दी गई जानकारी निवेश, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। आपको अपनी विशिष्ट स्थिति से संबंधित सलाह के लिए एक लाइसेंस प्राप्त पेशेवर से परामर्श करना चाहिए।

बच्चों के लिए क्रिसमस उपहार जो देते रहते हैं

बच्चे क्रिसमस और उसके साथ मिलने वाले उपहारों का बेसब्री से इंतजार करते हैं। वे उपहारों को खोलने की संभावना से बहुत उत्साहित हो जाते हैं यह देखने के लिए कि क्या सांता ने उनकी सूची में क्या दिया था, या लिफाफे खोलने के लिए यह देखने के लिए कि उन्हें परिवार के सदस्यों से कितनी नकदी मिली है। लेकिन एक अलग उपहार के बारे में क्या – एक जो लाभान्वित होगा उन्हें अपने भविष्य में दूर? कम उम्र से निवेश करने से न केवल लंबे समय में चक्रवृद्धि के फायदे बढ़ते हैं, बल्कि बच्चों को बड़ी दुनिया में कदम रखने से पहले बचत करने का अनुशासन भी सिखाता है।

कंपाउंडिंग के साथ सरल शुरुआत करें

ऐसे निवेशों से शुरुआत करना एक अच्छा विचार है जो उनके लिए समझने में आसान हों – खासकर छोटे बच्चों के लिए। एक साधारण बचत खाता उन्हें ब्याज अर्जित करने और इसके पीछे के गणित को समझने में सक्षम करेगा। यदि आप उन्हें कुछ ऐसा उपहार देते हैं जो उन्हें समझ में नहीं आता है, तो हो सकता है कि वे इस विचार वित्तीय जोखिम प्रबंधक को स्वीकार न करें। फिर आप उन्हें खर्च पर रोक लगाने और नियमित रूप से खाते में जोड़ने के फायदे सिखा सकते हैं।

काउंसिल पोस्ट: क्लाइंट के लिए एक वैकल्पिक निवेश कार्यक्रम बनाते समय पांच मुख्य बातें

वैकल्पिक निवेश, जो एक बार अल्ट्रा-धनी, पारिवारिक कार्यालयों, पेंशन, बंदोबस्ती और संप्रभु धन निधि के निवेश पोर्टफोलियो के बाहर शायद ही कभी पाया जाता है, जैसे-जैसे गोद लेने में वृद्धि होती है और परिसंपत्ति वर्ग में प्रवेश करने की बाधाएं कम होती जा रही हैं। पिछले पांच वर्षों में कई नए खिलाड़ियों ने बाजार में प्रवेश किया है और कम प्रतिबद्धता प्रवेश बिंदुओं पर शिक्षा और वैकल्पिक निवेश रणनीतियों की पेशकश की है। NASDAQ की रिपोर्ट है कि 2025 तक, “प्रबंधन के तहत कुल वैकल्पिक निवेश $17.2 ट्रिलियन तक पहुंचने का अनुमान है – 2010 से चार गुना वृद्धि।”

उच्च मुद्रास्फीति, बाजार में उतार-चढ़ाव और 2022 के बांड बाजार के प्रदर्शन के कारण भी इस परिसंपत्ति वर्ग का संचालन हो रहा है, जिसके कारण कई निवेशक और सलाहकार विविधीकरण के अन्य विकल्पों पर पुनर्विचार करने के लिए इन धन-निर्माण रणनीतियों में निवेश करने में झिझक रहे हैं।

चयनात्मकता और परिश्रम

वैकल्पिक निवेशों को सावधानी से चुनने और उचित परिश्रम चैनलों के माध्यम से चलाने की आवश्यकता है। शीर्ष-चतुर्थक कलाकारों को चुनना सर्वोपरि है। के अनुसार जेपी मॉर्गन की एक रिपोर्टद शीर्ष-चतुर्थक और निचले-चतुर्थक प्रबंधकों के बीच प्रसार निजी इक्विटी के लिए 21.3%, उद्यम पूंजी के लिए 34.5% और हेज फंड के लिए 13.3% है. यह उदाहरण के लिए वैश्विक सार्वजनिक इक्विटी के लिए 1.8% के प्रसार की तुलना करता है। ब्लैकस्टोन के अनुसार, लगभग 60% शीर्ष-चतुर्थक प्रबंधक अपने बाद के फंडों के औसत से ऊपर रहते हैं। सही पहुंच चैनलों का होना अनिवार्य है। मैंने बहुत से निवेशकों और सलाहकारों को उनकी सीमित पहुंच या परिश्रम प्रक्रिया के कारण घटिया निधियों या प्रबंधकों के लिए समझौता करते देखा है। चयनात्मक, मेहनती और धैर्यवान वित्तीय जोखिम प्रबंधक बनें।

एक निजी निवेश कार्यक्रम का निर्माण एक बहु-वर्षीय प्रक्रिया है और इसके लिए समय और समर्पण की आवश्यकता होती है। एक नए निवेशक के लिए अपने लक्षित आवंटन तक पहुंचने में पांच से सात साल लग सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निजी इक्विटी फंड की पूर्ण परिपक्वता में 10 से अधिक वर्ष लग सकते हैं। निवेश किया गया धन आम तौर पर लॉक हो जाता है, और यदि किसी व्यक्ति को तरलता की आवश्यकता होती है, तो वे अपने निवेश को समाप्त करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। निवेशकों को सावधानी से अपनी तरलता की जरूरतों पर विचार करना चाहिए और समझना चाहिए कि यह एक दीर्घकालिक रणनीति है जिसके लिए योजना और अनुशासन की आवश्यकता होती है।

नकदी प्रवाह

पूंजी कॉल ड्रॉडाउन संरचना कुछ निजी निवेशों के साथ कैसे काम करती है – निजी इक्विटी, उदाहरण के लिए – निवेशक को अपेक्षित पूंजी कॉल और वितरण कार्यक्रम, साथ ही परिसंपत्ति वर्ग और पोर्टफोलियो की दीर्घकालिक अपेक्षाओं को मॉडल करने की आवश्यकता होती है। केवल तभी आप अपनी वचनबद्धता राशियों और समय का अनुकूलन कर सकते हैं, भविष्य की आवश्यक तरलता का बेहतर अनुमान लगा सकते हैं, और अपने लक्षित वैकल्पिक निवेश कार्यक्रम आवंटन को बिना अधिक या कम आवंटन के प्राप्त कर सकते हैं। एक उदाहरण के रूप में, नकदी प्रवाह ड्रॉडाउन आमतौर पर पहले कुछ वर्षों के दौरान अधिक केंद्रित होते हैं, और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अलग-अलग ड्रॉडाउन शेड्यूल होते हैं।

विंटेज विविधीकरण, या बल्कि, एक बहु-वर्ष की अवधि में निवेश करना महत्वपूर्ण है। फंड के अच्छे और बुरे साल हो सकते हैं, जो रिटर्न को प्रभावित करते हैं। अभी शुरुआत कर रहे निवेशकों को इस वित्तीय जोखिम प्रबंधक बात का ख्याल रखना चाहिए कि किसी विशेष विंटेज वर्ष में तेजी से बढ़ने के प्रयासों में अधिक आवंटन न करें। लक्ष्य आवंटन को प्राप्त करने या बनाए रखने के लिए नए फंडों के लिए आवश्यक प्रतिबद्धताओं को निर्धारित करने वाली वार्षिक पेसिंग योजना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। जब एक निवेशक वितरण प्राप्त करता है, तो यह समग्र आवंटन घटाता है और जोखिम कम करता है। इसे पुनः प्रतिबद्धता रणनीति के माध्यम से हिसाब करने की आवश्यकता है; अन्यथा, कुल जोखिम समाप्त हो जाएगा।

तरलता और विविधीकरण

एक ठीक से डिज़ाइन किया गया वैकल्पिक कार्यक्रम कई रणनीतियों और यात्राओं में विविधतापूर्ण होना चाहिए और रक्षात्मक से लेकर विकास-केंद्रित तक हो सकता है। कैलिब्रेटेड और अनुकूलित मिश्रण अंततः ग्राहक के जोखिम सहनशीलता, लक्ष्यों और तरलता आवश्यकताओं पर निर्भर करेगा। किसी भी नकदी प्रवाह की कमी या अप्रत्याशित परिणामों को रोकने के लिए बाजार की अस्थिरता के माध्यम से प्रबंधन प्रतिबद्धताओं को अनुकरण करने के लिए क्लाइंट-स्तरीय तरलता आवश्यकताओं और पोर्टफोलियो का तनाव परीक्षण निर्धारित करना आवश्यक है।

एक वैकल्पिक निवेश कार्यक्रम तैयार करने के लिए पोर्टफोलियो निर्माण, कार्यान्वयन और रखरखाव के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। यह सार्वजनिक बाजारों में निवेश करने से बहुत अलग है जहां आप जल्दी और कुशलता से लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन प्राप्त कर सकते हैं। एक निजी निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय, कई निजी बाजार प्रतिबद्धताओं को वर्षों की श्रृंखला में खींचा जाता है और बाद में वापस कर दिया जाता है। संपत्ति वर्गों, प्रबंधकों और निवेश चक्रों के बीच कैपिटल कॉल ड्रॉडाउन काफी भिन्न हो सकते हैं, यही कारण है कि निवेश पोर्टफोलियो में उन्हें शामिल करने से पहले परिसंपत्ति वर्ग को पूरी तरह से समझने के लिए विकल्पों में निवेश करना महत्वपूर्ण है।